Malou, een probleemkind, wordt naar de nieuwe pleegouders BIBI en LEIF gestuurd op een klein eiland. Malou heeft een hekel aan alles en iedereen, en wil gewoon ontsnappen. Lokale kabouter Nils heeft een hekel aan verandering, en hij haat Malou. De twee sluiten een pact om haar van het eiland te krijgen. Maar Malou boekt persoonlijk succes door Leif te helpen kerstbomen om te hakken, en al snel beseft ze dat ze een vreselijke fout heeft gemaakt. Maar het kabouterpact kan niet ongeldig worden verklaard. Nils vernietigt de traditionele kerstmarkt van de boerderij en legt de schuld bij Malou. Het probleemkind moet opstaan en zichzelf bewijzen. Na een hevig gevecht met Nils slaagt Malou erin haar relatie met haar nieuwe ouders te herstellen en Kerstmis te redden.
